正如市場所預期的,，2月LPR出現(xiàn)下調。

中國人民銀行授權全國銀行間同業(yè)拆借中心公布,，2020年2月20日貸款市場報價利率（LPR）為：1年期LPR為4.05%,，相比上月下降10個BP；5年期以上LPR為4.75%,，相比上月下降了5BP,。

房貸利率怎么變

LPR是銀行定價的錨,其下調勢必將帶動貸款利率下行。

在5年期以上LPR下調后,，房貸利率變化將呈現(xiàn)以下三種場景：

場景一：根據基準利率定價的存量房貸,，其錨定基準貸款利率。

由于LPR調整并未對基準貸款利率產生影響,，這部分存量房貸利率不會調整,。長遠來看，這部分房貸利率未來面臨換錨的問題,。因為LPR利率長期看呈下行趨勢,，因此換錨就很重要。

場景二：去年10月8日至目前發(fā)放的房貸,，因其以LPR為基準（LPR+固定基點）,，一般一年一調。

這部分如果約定3月為重定假日,，房貸利率可能下調,。

“即便是去年10月8日后按LPR定價的貸款，房貸利率也可能不會變,。因為合同一般約定一年一調,，一般來說是年初1月1日或者發(fā)放貸款次年當月（比如去年8月發(fā)放，今年8月為調整周期）,，因此本次LPR調整后絕大部分房貸利率暫時不會調整,。”某LPR報價行（股份行）資產負債部人士表示,，“如果有約定按季度/月度調整的,，那么3月份房貸利率會下調，但這樣的合同非常少,?！?/span>

場景三：今年2月20日后新發(fā)放的房貸，以最新LPR為定價基準,，直接受益,。

“新發(fā)放的房貸利率可能下調，但是如果一個城市調控從嚴，房貸利率可能不會下降,，比如通過增加上浮點數保持房貸利率平穩(wěn),。”前述LPR報價行（股份行）資產負債部人士,。

簡言之,，LPR整體呈下行趨勢，以LPR報價的房貸利率在重定價日肯定會下調,；而以基準利率為報價的房貸利率要盡快換錨,，以此可獲得利率下調之便利。

根據央行規(guī)定,，同一筆商業(yè)性個人住房貸款,，在2020年3-8月之間任意時點轉換，需根據2019年12月LPR和原執(zhí)行的利率水平確定加點數值,。

比如,，若某筆商業(yè)性個人住房貸款原合同期限20年,剩余期限為8年，原合同約定的利率為5年期以上貸款基準利率上浮10%,，現(xiàn)執(zhí)行利率為4.9%×（1+10%）=5.39%,。2019年12月發(fā)布的5年期以上LPR為4.8%。

如果借貸雙方確定在2020年3月30日轉換定價基準,，且重定價周期仍為1年,，重定價日仍為每年1月1日，那么加點幅度應為0.59個百分點（5.39%-4.8%=0.59%）,。2020年3月30日至12月31日,，執(zhí)行的利率水平仍是5.39%（4.8%+0.59%）。在此后的第一個重定價日,，即2021年1月1日,，房貸利率為今年12月的LPR+0.59%。

王青稱,，本次LPR下調也有望帶動新發(fā)放企業(yè)一般貸款利率下行幅度超過10個基點,。這也意味著貨幣政策傳導效率提升。

100萬元房貸月供減少30元

中原地產首席分析師張大偉分析,，LPR降低主要是引導實體經濟利率降低，降低資金成本,。同時,，房貸不論存量貸款還是新增貸款，都有望享受降息的利好,。按照基準計算,，貸款100萬30年期，月供減少30元左右，大約30年內整體利息少支出10864元,。

央行貨幣政策報告稱,，LPR改革促進了利率的明顯下降。2019年12月新發(fā)放企業(yè)貸款加權平均利率5.12%較LPR改革前的7月下降20bp,，且12月加減點區(qū)間較9月下移,，采用LPR減點的貸款占比從9月的16.4%升至12月的21.87%，顯示LPR改革促進貸款利率明顯下行,。

數據顯示,，截至2019年末，新發(fā)貸款運用LPR占比已達90%,，而今年央行將推動存量貸款定價基準轉換,，或將進一步降低實體融資成本。